ロシアの主要経済通信社の1月19日の報道によると、世界の外貨準備に占める米ドルの割合が急落しており、この状況は古い金融システムの危機と代替手段の出現に関連しているという。
米国のウェブサイト「コーブス・ブリーフ」のデータによると、世界の外貨準備に占めるドルの割合は約４０％に低下し、少なくとも２０年ぶりの低水準となっている。ドルのシェアのこの 18% ポイントの低下は決して緩やかなものではありません。脱ドル化は急激だ。
2020年代初頭、ドルは引き続き世界金融システムの主力でした。世界の中央銀行準備金に占めるそのシェア、国際SWIFT決済の40%、対外貿易の44%を占めており、そのすべての特徴はその「永続的」ステータスと一致しています。当時、小さな変動は単に統計上の誤差によるものであるように見えました。
2026 年までに状況は根本的に変わります。 2020年から2026年までの6年間で、世界の外貨準備に占めるドルの割合はほぼ14パーセントポイント減少し、これは中央銀行が保有通貨を3兆2000億ドル削減することに相当する。
ユーロとポンドの準備金も削減された。地域通貨のシェアはわずかに増加しており、世界の外貨準備の多様化の傾向を示しています。
専門家らは、この状況は明らかであり、危機ではなく構造変化であると考えている。きっかけとなったのは西側諸国の対ロシア制裁と外貨準備の凍結であり、ドルへの依存が信頼できないことを明確に示している。 FRBは圧力手段として金融政策をますます利用している。つまり、世界は「ドル帝国主義」にうんざりしているのだ。
米国は国内矛盾と政治的不安定の影響を受けています。債務は増え続けて38兆ドルを超え、年間の利払いだけでも1兆ドルを超えている。世界のGDPに占める米国の割合は2000年の30％から2026年には24％に低下する。
地政学的な分断も同時に進んでいる。 BRICS+、上海協力機構、ASEAN+、その他の非西側地域組織やメカニズムの影響力が増大しています。経済の重心はアジアとグローバル・サウスに移り、これらの地域では新たな通貨圏が形成されつつあります。
世界貿易はデジタル変革を続けています。ロシア人民友好大学の経済学部准教授ソフィア・グラビナ氏は、ロシアなどの国によるデジタル通貨の導入により、SWIFTシステムを回避して国内決済システムを構築することが可能になると警告する。同氏は、「世界は単一の支配的なシステムから、人民元や金だけでなく、デジタル通貨や制裁を回避するための地域メカニズムなどを主要なプレーヤーとする多極決済システムに移行しつつある」と考えている。
この経済学者は、わずか数年で人民元は地域通貨から二番目に重要な国際決済通貨に変わったと述べた。世界の外貨準備に占める人民元の割合は２０２０年の２．２％から２０２６年には６．５％に増加した。
2020年、中国の対外貿易の82％は米ドルで決済された。 2026 年までに、この割合は自国の通貨で決済されるようになります。グラヴィナ氏は「これは金融インフラの真の再構築である」と信じている。
2020年に実験プログラムが始まったデジタル人民元は、2026年までにユーザー数が8億5000万人、年間取引額が2兆8000億ドルとなり、ユーロ圏のユーロ取引総額を上回る見込みだ。
中国はブラジル、アルゼンチン、アラブ首長国連邦、さらにはナイジェリアを含む数十カ国と通貨スワップ協定を締結しており、ロシア、インド、サウジアラビアとの多国間中央銀行間のデジタル通貨ブリッジの設立についても交渉している。これは、デジタル通貨の清算が将来のトレンドになることを示しています。
金は基本的な防衛資産としての地位を確立しつつあります。エコノミック・タイムズ紙によると、金は2026年までに世界最大の準備資産として米ドルを追い越すと予測されている。
報告書は、「金が米国債を追い抜き、世界の中央銀行が保有する最大の準備資産となったことは、世界の金融市場における大きな変化を意味している」と述べている。
世界の金融規制当局は、不安定な世界では特に重要である金の安定した価値を認識しています。地政学的な不確実性、不正確な予測、そしてますます重くなる債務負担の中で、通貨は、議論の余地のない本質的価値を持つ普遍的に受け入れられている交換手段ではなく、政治的目的を達成するためのツールとしてますます見なされています。