韓国の新しい電子タバコ規制は、中国と関係のある電子タバコリキッドメーカーとサプライチェーンの要件を引き上げると専門家が語る
韓国の新しい電子タバコ規制により、電子タバコリキッド市場が再構築され、外国のメーカー、小売業者、サプライヤーに対するコンプライアンス要件が強化されています。 2Firstsとのインタビューで、韓国のニコチン製品専門家であるサム・キム氏は、ライセンスの壁、在庫への影響、中国に関連するサプライチェーン、ニコチン類似体、非ニコチン製品、ホームブレンドに関する新たな規制上の課題について語ります。世界中の政府が急速に進化するニコチン製品に適応する中、韓国の事例はより広範な洞察を提供するかもしれない。
重要なポイント
規制の変更: 韓国の改正タバコ取引法では、ニコチン入り電子タバコ製品がタバコ規制の対象となり、ライセンス、課税、コンプライアンス要件が強化されています。
製造圧力：参入障壁の増加により、一部の中小規模の液体電子タバコ会社は、生産量の削減、流通への移行、OEM/ODM製造への転換など、戦略の調整を余儀なくされています。
サプライチェーンの変革: 韓国企業は、原産地証明、試験書類、バッチトレーサビリティ、現地の包装コンプライアンスがますます重要になっており、海外サプライヤーに対してより多くの要求を求めています。
チャンネル遷移：オンライン販売の制限により、実店舗、免税チャネル、観光客向けの販売に向けた市場の調整が進む一方で、既存の在庫が初期の影響を和らげます。
将来の規制：6-メチルニコチン（6-MN）などのニコチン類似体、非ニコチン製品、ホームブレンドが、世界のニコチン市場にとって潜在的な規制上の課題として浮上しています。
韓国市場の専門家サム・キム氏によると、韓国の改正タバコ貿易法とそれに伴う電子タバコ・リキッド規制は、同国の電子タバコ分野を規制順守に重点を置いた移行へと推し進めており、小規模メーカーは生産を再評価し、一部の企業は中国を含むOEM・ODM製造に目を向けているという。
この規制は 2026 年 4 月 24 日に発効し、合成ニコチン製品を含むニコチン電子タバコ製品がタバコ規制の対象となります。キム氏は2Firstsの書面インタビューで、市場は消滅したわけではなく、ライセンス、税制、オンライン販売の禁止、製品のコンプライアンス要件によって再形成されつつあると説明した。
この変更により、外国のサプライヤー、特に合成ニコチン、電子タバコの液体成分、完成した液体と包装を供給する中国企業に対する文書化と包装の要件も増加します。
サム・キム氏は2025年3月に開催された2Firstsグローバル新タバコ製品・市場開発ブランドセミナーに参加し、基調講演を行った。
新しいタバコ規制により、VAPE リキッドメーカーの参入障壁が高まる
規制が発効して以来最も目に見える変化は、ニコチン入り電子タバコ製品がタバコ製品として規制されるようになったことだとキム氏は語った。
改正前、合成ニコチン製品は韓国の法律ではタバコ製品に分類されておらず、製造・販売が比較的簡単であった。 4月24日以降、タバコと合成ニコチン製品はどちらもタバコとして扱われ、タバコ製造許可がなければ製造できなくなりました。
Kim氏は、新しい枠組みの下でのさまざまなライセンスの基準を挙げた。液体タバコメーカーは 100 億韓国ウォン、約 700 万米ドルの自己資本を持たなければなりません。最低年間生産能力は40万リットルで、これは30mLボトル約1,330万本に相当します。および 3 年以上の製造または品質管理の経験を持つ少なくとも 5 人の有資格従業員。
これらの要件により、液体電子タバコ企業、特に以前はより柔軟な規制環境で運営されていた小規模メーカーの市場アクセスの基準が変わりました。
韓国のタバコ製品パッケージの健康警告要件の図。警告画像、警告文、サイズ仕様、ニコチン強度の表示要件が示されています。｜出典: Sam Kim 提供。
小規模製造業者の活動縮小により、在庫引当金が価格への影響を遅らせる
規制の変更にもかかわらず、消費者の需要はこれまでのところ比較的安定しています。原因の一つは在庫の蓄積です。
キム氏は、多くの国内電子タバコ企業が4月24日までに半年から1年の販売をカバーできる十分な在庫を積み上げたと推定した。メーカー、卸売業者、小売業者、一部の消費者は規制強化と価格上昇を予想し、規制発効前に購入を増やした。
その結果、新法以前に製造された製品は依然として広く入手可能です。新たに製造された製品は、タバコ税のせいで製造コストが大幅に上昇することに直面していますが、消費者は小売価格の大幅な上昇をまだ経験していません。
ほとんどの企業は、規制の動向を監視し、新製品戦略を準備しながら、新規生産を増やすよりも既存の在庫を売却することを優先しています。
キム氏は、2年間の軽減税率により、業界はライセンスと税制の枠組みに適応する時間が与えられるが、市場への影響が完全になくなるとは考えていない、と指摘した。
同氏は「減税期間が終了すると、企業が新たな規制や税制の枠組みに完全に適応するため、市場は再び大きな調整を経験する可能性が高い」と述べた。
メーカーはすでに、より直接的な圧力にさらされている。資本や資源が限られている中小企業が最も大きな打撃を受ける一方、輸入業者はライセンス要件の厳格化や税金コストの高さから新製品の導入に慎重になっている。
Kim 氏は、製造業者に共通する 4 つの反応を特定しました。生産を停止し、既存の在庫を販売します。中国を含むOEMまたはODMメーカーに生産を移す。ニコチンまたはニコチン類似物質を含まない製品に焦点を当てます。あるいは操業を縮小してVAPE市場から撤退する。
市場自体は依然として大きい。キム氏が提供した数字によると、韓国には依然として約2,000の電子タバコ店と電子タバコ製品を販売する約6万のコンビニエンスストアがあり、規制の枠組みが強化されているにもかかわらず、この分野が広範な小売基盤を維持していることを示している。
オンライン販売の制限により、活動は VAPE ショップや免税チャネルにシフトしています
新しい法律は流通にも変化をもたらしました。
韓国では、タバコ製品のオンライン販売は原則的に禁止されています。改正たばこ取引法以前は、合成ニコチン製品は法的にたばこ製品とみなされず、オンラインでの販売が認められていました。これにより、デジタルチャネルを通じて国内の電子タバコ市場の急速な成長が促進されました。
この見直し以降、新しく製造または輸入されたニコチン製品はタバコとして分類され、オンラインで販売できなくなりました。ただし、法施行前に製造・輸入された商品は一般消費財として合法的に流通しており、一部の商品は在庫がある限りネット販売を続けております。
韓国のオンライン マーケットプレイスにおける VAPE 関連製品のリスト。新たに製造または輸入されたニコチン製品は、改訂された枠組みの下ではオンライン販売に制限されているが、サム・キム氏は、規制前の在庫の一部は引き続きデジタルチャネルを通じて販売できると述べた。｜出典：サム・キム氏提供。
キム氏は、この問題は業界やメディアで広く議論されており、規制前の在庫がすべてなくなるまで議論が続くことが予想されると述べた。
ネット販売が制限される中、市場は徐々に物流へのシフトが進んでいる。
独立した電子タバコ店はタバコ販売ライセンスを取得できますが、従来のタバコ小売店と同じ承認プロセスに従う必要があります。これには、地方自治体の承認と、タバコ販売店間の最小距離基準などの現地の要件への準拠が含まれます。一部の分野では、これらの要件が新規事業にとって実質的な障壁となっているとキム氏は述べた。
企業はまた、免税店、観光客向けショッピングゾーン、輸出市場など、従来の電子タバコ店に代わるチャネルを模索している。
金氏が提供した数字によると、2025年に韓国を訪れる外国人観光客は約1900万人で前年比約16％増加し、免税店を利用した外国人観光客の数は933万人から1092万人へ17％増加した。韓国を訪れる中国人や日本人観光客からの電子タバコ製品への需要を、一部の企業は新たなチャンスと捉えていると同氏は述べた。
韓国の新羅免税店に展示されているVAPE製品。サム・キム氏は、オンライン販売に対する制限の強化に直面して、一部の企業が免税店や観光客向け小売店などの代替販売チャネルを模索していることを示唆した。｜出典：サム・キム氏提供。
コンプライアンスの負担が大きいほど、資本が大きい主体に有利となる
韓国のVAPEリキッド市場の最終的な構造は依然として不透明だ。
このセクターはまだ過渡期にあります。規制前の商品はネット販売を継続し、既存在庫は実店舗で流通する。その結果、改正された規制の完全な影響はまだ明らかになっていません。
この不確実性は大企業にも影響を及ぼします。キム氏によると、フィリップ・モリス・インターナショナルは、韓国で新しい液体を充填した密閉型電子タバコ製品を発売する計画を発表していたが、その発売は延期されたという。同氏によると、KT&Gは液体電子タバコ事業を拡大するための明確な戦略も発表していない。
フィリップ モリス コリアのリキッド VAPE ブランド VEEV のプロモーション画像。韓国メディアは充電ケーブルの問題で発売が遅れたと報じた｜出典：サム・キム提供。
「私の意見では、これは大手企業ですら新たな規制環境や市場状況を評価する際に慎重な姿勢をとっているということを示している」とキム氏は述べた。
時間の経過とともに、規制順守能力が競争上の重要な要素となるでしょう。タバコ製造ライセンスの取得、品質管理システムの維持、生産設備への投資、増加する税金の負担には、かなりの資本とコンプライアンスリソースが必要です。
より多くの資金力と規制経験を持つ企業は有利な立場に立つ可能性が高いが、小規模な製造業者や小売業者はOEMまたはODM製造を選択し、事業を縮小するか市場から撤退するだろうとキム氏は述べた。
同氏は「今のところ、市場の統合がまだ起こっているとは言えない」と述べた。 「既存の在庫が枯渇し、新しい規制の枠組みが完全に確立されるため、今後1、2年が重要な時期となるだろう。」
中国のサプライヤーは文書化要件の増加に直面している
コンプライアンスの変更は外国のサプライヤーにも影響を与えます。
キム氏が説明した試験枠組みは、原料成分、カルボニル化合物、重金属、タバコ特有のニトロソアミン、ニコチン濃度など、20の規制対象有害物質を対象としている。規制試験は、電子タバコの液体を超えて、製品の使用中に生成されるエアロゾル中の有害物質を対象に拡大されることが予想されます。
この枠組みは、韓国の製造業者が外国のサプライヤーに求める要求を変えつつある。原産地証明、分析証明書、バッチトレーサビリティ、および品質管理文書は、特にニコチン、電子タバコの液体成分、完成した液体および包装のサプライヤーにとって、ますます重要になっています。
キム氏は、ニコチンを提供するだけではもはや十分ではないと述べた。
パッケージとラベルも、警告ラベル、健康警告、果物の画像、味の説明、その他の消費者に魅力的なデザイン要素に対するより厳しい制限を含む、韓国の規制に適応する必要があります。外国のサプライヤーは、特に韓国向けにカスタマイズされたパッケージとラベルを提供するよう求められることが増えています。
一般に、韓国市場は価格よりも規制順守に重点を置いているとキム氏は述べた。原材料の原産地を確認し、完全な試験文書を提供し、バッチのトレーサビリティを維持し、規制の変更に迅速に対応できるサプライヤーは、競争上の優位性を獲得できる可能性があります。
6-MN と自家製混合物が次の規制上の課題として浮上
新しい規制により、従来のニコチンリキッドモデル以外の製品や実践への関心が高まっています。
キム氏によると、ニコチンフリー製品、ニコチン類似体（6-メチルニコチンを含む）、地元では「リキッドキムジャン」または액상 김장と呼ばれる自家製ベイプリキッドミックスへの関心が明らかに高まっているという。ただし、これらの代替案はどれも市場の主流のトレンドにはなっていません。
同氏は「現段階では、変化する規制環境への一時的な対応を考慮する必要がある」と述べた。
これらの代替品の中で、ニコチンフリー製品が現在最も実用的な選択肢です。一部のメーカーは、ニコチンを含まない液体や使い捨て製品の範囲を拡大しています。しかし、それらは通常のニコチン使用者を十分に満足させることができないため、それらがニコチン製品の市場全体に取って代わる可能性は低いとキム氏は述べた。
最大の不確実性は、ニコチン類似体、特に 6-メチルニコチンまたは 6-MN の将来の規制にあります。キム氏によると、韓国政府はニコチン類似物質の安全性評価を2026年末までに完了することを目指しており、多くの企業はその結果が市場の将来の決定要因になると考えているという。
ニコチン類似体もタバコとして規制されるようになれば、市場はヨーロッパの一部地域で見られる、ニコチンショットがフレーバー付きリキッドとは別に販売されるモデルへと進化する可能性がある。一部の企業はすでにこの可能性に備えた製品を開発または準備していると同氏は述べた。
短期的には、既存の在庫とニコチン類似製品が引き続き市場に影響を与えるでしょう。長期的には、この分野の方向性はニコチン類似物質がどのように規制されるかに大きく依存します。
韓国の次のステージは国境を越えて見える
韓国の包括的な規制の見直しは、ライセンス、製品規格、課税、小売規制、有害物質管理をカバーしており、国内の電子タバコ市場を再構築するだけでなく、世界的なニコチン規制の重要なケーススタディとしても機能するだろう。
6-メチルニコチン（6-MN）などのニコチン類似物質、ニコチンフリー製品、自家製ホームブレンド、急速に進化する製品形式など、韓国-で新たに生じている課題は、遅かれ早かれ他の市場でも対処しなければならない規制上の問題となる可能性があります。
ニコチン製品は既存の規制枠組みよりも早く進化するため、韓国が新たな規制をどのように導入し、この分野がどのように適応し、規制当局が新たな製品にどのように対応するかは、世界的な電子タバコ規制にとって重要な洞察を提供する可能性がある。
2Firsts は今後も、韓国のニコチンおよび電子タバコ分野における規制の動向や動向について報告していきます。